Zuidentoon bv heeft per 1 januari de volgende balans samengesteld:
Debet
Balans Zuidentoon bv
per 1 januari
Credit
Terrein
Loods
Machines
Voorraad schadeauto’s
Voorraad onderdelen
Liquide middelen
Totaal
€ 18.000
€ 91.000
€ 28.000
€ 19.000
€ 47.000
€ 29.000
€ 232.000
Aandelenvermogen
Reserves
Voorzieningen
ING-banklening
Crediteuren
Te betalen bedragen
€ 48.000
€ 65.000
€ 15.000
€ 71.000
€ 2.000
€ 31.000
De bank beoordeelt met behulp van kengetallen de liquiditeit van Zuidentoon bv. Meestal beoordeelt de bank de liquiditeit met behulp van de current ratio.
Bereken in twee decimalen de current ratio van Zuidentoon bv per 1 januari.
Vlottende activa: € 19.000 (voorraad schadeauto’s) + € 47.000 (voorraad onderdelen) + € 29.000 (liquide middelen) = € 95.000
Kort vreemd vermogen: € 2.000 (crediteuren) + € 31.000 (te betalen bedragen)
= € 33.000
Current ratio: € 95.000 = 2,88
€ 33.000
De bank kiest ervoor om de liquiditeit van Zuidentoon bv te beoordelen met de quick ratio in plaats van de current ratio. Geef hiervoor een economische reden.
De voorraden van Zuidentoon bv zijn bij liquidatie zeer moeilijk te verkopen.
Bereken in twee decimalen de quick ratio van Zuidentoon bv per 1 januari.
Vlottende activa - voorraden = € 95.000 - € 19.000 - € 47.000 = € 29.000
Quick ratio: € 29.000 = 0,88
Bereken het netto werkkapitaal per 1 januari.
Netto werkkapitaal: € 95.000 - € 33.000 = € 62.000
Noem twee bezwaren tegen het beoordelen van de liquiditeit op basis van een balans.
Bezwaren:
· Een balans is slechts een momentopname.
· Je kunt op een balans niet zien wanneer vorderingen of schulden vervallen.
Klip nv publiceerde de volgende balansen:
Balansen x € 1.000
1-1
31-12
Gebouwen
5.200
5.100
Aandelenkapitaal
7.000
7.400
8.800
9.500
6.400
6.900
Voorraden
4.700
4.500
Nettowinst na belasting
500
Debiteuren
3.700
3.800
7% Hypothecaire lening
4.300
300
400
1.400
1.200
3.400
3.000
22.700
23.300
Bereken de current ratio per 1 januari en 31 december in twee decimalen nauwkeurig.
1/1
Vlottende activa 4.700 + 3.700 + 300 = 8.700
Korte schulden 1.400 + 3.400 = 4.800
Current ratio 8.700 / 4.800 = 1,81
31/12
Vlottende activa 4.500 + 3.800 + 400 = 8.700
Korte schulden 1.200 + 3.000 = 4.200
Current ratio 8.700 / 4.200 = 2,07
Bereken de quick ratio per 1 januari en 31 december in twee decimalen nauwkeurig.
Vlottende activa – voorraden 3.700 + 300 = 4.000
Quick ratio 4.000 / 4.800 = 0,83
Vlottende activa – voorraden 3.800 + 400 = 4.200
Quick ratio 4.200 / 4.200 = 1,00
Bereken het netto werkkapitaal per 1 januari en per 31 december.
Netto werkkapitaal 8.700 - 4.800 = 3.900 dus € 3.900.000
Netto werkkapitaal 8.700 - 4.200 = 4.500 dus € 4.500.000
Geef een oordeel over de liquiditeit.
Liquiditeit is verbeterd want de current ratio, de quick ratio en het netto werkkapitaal zijn gestegen.
Een onderneming verkoopt elke maand contant 5.000 producten voor € 25 per stuk. De variabele kosten zijn € 15 per stuk en die moet de onderneming ook elke maand betalen. De constante kosten zijn € 22.000, waaronder € 8.000 afschrijvingskosten. De winstbelasting bedraagt 20%.
Bereken de nettowinst (na belasting) per maand.
Omzet
5.000 x € 25
€ 125.000
Variabele kosten
5.000 x € 15
€ 75.000 -
Constante kosten
€ 22.000 -
Nettowinst voor belasting
Winstbelasting
20% x € 28.000
€ 5.600 -
€ 22.400
Bereken de cashflow per maand op twee manieren.
Ontvangsten
Uitgaven:
€ 75.000
Constante kosten*
€ 14.000
€ 5.600
€ 94.600
Cashflow
€ 30.400
*€ 22.000 - € 8.000 afschrijvingskosten
Cashflow = nettowinst na belasting + afschrijvingen
Cashflow = € 22.400 + € 8.000 = € 30.400
